Чтобы добиться финансового результата, нужно применять грамотные стратегии управления рисками и иметь глубокое понимание механизмов работы рынков. Например, перед выходом отчетов о запасах нефти выходит прогноз на рост или падение, нужно заранее занимать позиции. Фьючерсные рынки чувствительны к новостям и экономическим событиям. Спекулянты зарабатывают, если умеют правильно предсказывать реакцию торгов на те или иные события. При пониженных процентных ставках, особенно в условиях инверсии кривой доходности, цены становятся ниже. Клиринг важен для биржевых сделок, так как снижает угрозу потери средств для участников, гарантируя, что каждая сторона выполнит обязательства по сделке.

• Торговля на откате является одной из самых популярных фьючерсных стратегий и может сочетаться с «лонг-стратегией» выше.
• Вариационная маржа — разница между расчетной ценой и ценой покупки.
• Фьючерс движется почти синхронно с базовым активом, но с некоторой разницей, которая уменьшается по мере приближения к дате экспирации.
• Шорт-трейдеры ожидают, что стоимость контракта упадёт до истечения срока действия, что позволит им получать прибыль от падения цен.
• Расчёт ведётся по цене, которая была зафиксирована в последнюю дату торгов.
• Эти деньги называют страховым депозитом или гарантийным обеспечением (ГО).

Классификация контрактов

Стоимость комиссии у брокера нужно уточнять отдельно на его сайте. У Т-Банк Инвестиций комиссия уже включает комиссию биржи и составляет от 0,025% до 0,3%. Доход или убыток начисляются инвестиции для начинающих пошаговая инструкция на брокерский счет ежедневно — до даты экспирации. Стратегию можно использовать, заключая сделки с контрактами на разные базовые активы – межтоварный (межрыночный) спрэд .

Особенности торговли фьючерсами

Цена контракта не меняется, и оба игрока (кто купил, и кто продал) остаются со своими же деньгами.2. Товар прибавляет в стоимости, и покупатель извлекает из этого прибыль, так как он приобретал Futures по меньшей цене.3. Стоимость актива снижается, и покупатель остается в убытке, а профит достается продавцу. Вариационную маржу списывают — когда цена фьючерса меняется против вашего прогноза, то есть падает при покупке или растет при короткой продаже в шорт.

В чем риски при торговле фьючерсами

При торговле фьючерсами удерживается только комиссия за сделки по покупке и продаже. Но если в какой‑то момент на вашем счете не хватит рублей для гарантийного обеспечения по фьючерсу, нужно будет также заплатить за перенос непокрытой позиции. Если фьючерс стоит дороже базового актива, это называется контанго. Аналогичный термин применяется, когда цена фьючерса с более далёкой датой экспирации выше, чем с ближней.

Технические риски

В том и другом случае будут работать те же принципы и ценовые паттерны. Не стоит путать покупку фьючерса на акции с покупкой акций. На графике выше, начиная с 12 октября, SOL значительно превзошел ETH. Трейдеры, которые держатся в спреде SOL-ETH, могли бы получить прибыль, в то время как те, кто решил закоротить свои позиции, оказались бы в проигрышном сценарии. Например, Solana часто считалась «убийцей Ethereum», а это означает, что многие инвесторы считают, что Solana потенциально может стать будущей заменой Ethereum. Если вы ожидаете от Solana превосходства, то покупаете SOL и одновременно продаёте ETH.

Фьючерсы на Московской бирже

Мелкие розничные инвесторы не обладают значительными ресурсами для покупки солидного портфеля, а сделки с одной акцией не позволяют использовать весь потенциал рынка. Контракт на биржевый индекс — отличная альтернатива, особенно, принимая во внимание, встроенное кредитное плечо на срочном рынке. Открытая фьючерсная позиция влечет за собой ежедневные корректировки –   начисления/ списания средств по мере изменения расчетной цены — вариационной маржи. Эту особенность необходимо учитывать для поддержания необходимой величины счета, чтобы не попасть на неприятную ситуацию с “margin call”. Открывая сделку, трейдер вносит только залог в размере от 5 до 20% от полной стоимости контракта. Этот залог называется начальной маржей или гарантийным обеспечением, он устанавливается биржей и указывается в спецификации.

Участники условно делают ставки — упадёт цена на объект или поднимется. Гарантийное обеспечение — это, по сути, денежный залог, который биржа вернет после сделки. Как правило, залог составляет от 2 до 10% от текущей рыночной стоимости актива. Применение срочных контрактов для уменьшения риска, связанного с неопределенностью будущих цен, называется хеджированием.

В основе фьючерсного контракта лежит базовый актив, о цене и сроках поставки которого договариваются стороны сделки. Базовым активом, например, может быть нефть, драгоценные металлы или валюта. Заключить фьючерсный контракт на МосБирже можно только на метод скользящей средней те активы, которые находятся в биржевом списке. Разберем, как использовать фьючерс на примере акций Microsoft. Предположим, что одна бумага этой компании стоит $250. Независимо от того, какой будет курс акций на момент закрытия фьючерсного контракта.

Характеризуется четкими трендовыми движениями, хорошо прогнозируется. Это актуально для фьючерсов на облигации, так как облигации (бумаги долгового рынка) во многом зависят от общего состояния экономики страны-эмитента. Когда экономика растет, то ЦБ обычно позволяет себе более жесткую монетарную политику и повышает ставку рефинансирования. анализ волатильности для точки входа Если же наступает кризис, то центробанк стимулирует экономику более дешевой ликвидностью — снижает ставку. Если компания продемонстрировала рост своих доходов, это, как правило, повышает стоимость ее акций. Отчет об убытках, наоборот, стимулирует инвесторов распродавать бумаги компании, из-за чего их котировки падают.